Gelegen aan de oostelijke kust van Dia, is de pittoreske baai van Panagia gevuld met flora en fauna die het een paradijs maken voor liefhebbers van de natuur. De baai wordt omringd door rotsachtige heuvels, die overvloedig zijn met aromatische oregano en Cretense kruiden, en is het thuis van wilde konijnen die rond de struiken kunnen worden gezien. Een kleine strand gemaakt van grote kiezels vormt bij de ingang van de unieke kloof van de baai. De baai is vernoemd naar de nabijgelegen Grot van Panagia en is het beste te bereiken met een privéboot of gehuurde zeilboot, aangezien de excursieboten voornamelijk Agios Georgios bezoeken. Wie de bodem van de baai verkent, is waarschijnlijk stukjes aardewerk tegen te komen, mogelijk afkomstig van een oud schipbreuk.
